091 Education fund in Foreign Currency

Wang pendidikan dalam matawang asing	外币教育基金	Education fund in Foreign Currency
Semenjak jatuhnya kadar pertukaran MYRUSD, ramai yang terfikir hendak menyimpan dalam matawang asing. Adakah anda perlu berbuat demikian?	自从马币兑美元滑落后，人们开始思想储存外币存款的必要性。你是否需要呢？	Ever since the drop of MYRUSD exchange rate, more and more people think it's wise to keep some savings in foreign currency. Do you need it?
Nyatalah ini penting untuk sesetengah orang terutamanya mereka yang rancang untuk wang pendidikan mereka. Kecualilah, mereka hanya ingin menghantar anak mereka untuk sambung belajar di Malaysia sahaja.	对于某些人，尤其是正准备孩子教育基金的人，这个尤其重要。除非他原本就只打算让孩子在本地大学或学院深造。	Well, it is important to some people especially those preparing for children's educations fund, unless a parents only planned to send their children to study tertiary education in local universities or colleges.
Mungkin seseorang ibubapa perlu menyediakan RM500k untuk anak mereka. Cara selama ini ialah simpan dalam RM dan tukar kepada matawang asing apabila masanya sampai.	要送孩子出国读书，父母可能得准备RM50万。一般的做法是不停的存马币，然后在孩子出国时才兑换。	Imagine this. It may take RM500k for a parents to send their child study abroad. The usual practice was to save and save in RM and convert to foreign currency when it's due.
Apabila matawang kita susut nilai, ibubapa tersebut akan merasai kerugian dari segi pertukaran matawang.	当本国货币贬值时，该父母就感受到汇兑上的损失。	When our currency depreciated, the parents will feel the pain of currency exchange loss.
Adakah kita mempunyai alternatif lain? Ya. Dengan terdapatnya syarikat insurans offshore, rakyat Malaysian sekarang boleh rancang wang pendidikan dalam USD, EUR atau GBP.	那现在我们是否有其他选择呢？答案是肯定的。随着岸外保险公司的出现，大马人民可直接以美元，欧元或英镑准备教育基金。	Do we have alternative now? Yes, of course. With the availability of offshore insurance companies, Malaysian can now plan education fund in USD, EUR or GBP.
Ibubapaboleh mulakan pelan insurans simpanan tetap 10 atau 15 tahun lebih awal. Contahnya, mereka sumbang USD500 selama 120 bulan, maka mereka akan mengumpul sebanyak USD60K dan juga pertumbuhan modal. Mereka boleh lupakan pertukaran matawang kerana kadar puratanya telah dibahagi-bahagikan dalam 10 tahun yang lepas.	父母可以提前10或15年开始一个储蓄计划。若是每月供款USD500为其120个月，父母可累及USD6万再加上资本成长。货币兑换率就不会是一个问题因为他的平均兑换率已经在过去的10年里被均摊了。	A parents can start a regular savings insurance plan 10 or 15 years well ahead. If he contributes USD500 a month for the next 120 months, he would have accumulated USD60K plus with the growth. And he can forget about the currency exchange because his average rate has been spread out within that 10 years.
Sekiranya anaknya tidak menghabiskan kesemua duit itu, maka dapatlah dia sedikit simpanan matawang asing. Alangkah bagusnya.	如果孩子每有用完所有储蓄的话，也意味着父母又多了一笔外币存款。很好不是吗？	If his child does not use up the amount, then he has extra money as foreign currency savings. How nice.
Perbezaan dengan unit trust matawang asing	与外币基金的差别	Difference with foreign currency unit trust
Sebelum ini saya pernah terangkan unit trust matawang asing. Bukankah ibubapa tersebut boleh simpan dala unit trust ini?	这之前我曾介绍过外币信托基金。那父母亲可否通过这类基金大致同样目标呢？	Before this I explained about foreign currency unit trust. Can't the parents save through this unit trust?
Kos pendidikan sesuatu negara adalah berkaitan dengan ekonomi negara itu. Bukan semua unit trust matawang asing boleh akses kepada negara-negara tersebut. Pelan insurans offshore mempunyai lebih akses dalam hal ini.	一国的教育费是与该国的经济息息相关的。并不是所有外币基金都可投资到该国。相比岸外保险计划有较多的投资。	Cost of education in a country is tighly related to its economy. Not all foreign currency unit trust has access to that particular company. Offshore insurance plan has more access in this aspect.
Satu lagi ialah, unit trust matawang asing tidak boleh terima simpanan bulanan secara potongan bank buat masa ini. Walaupun pelanggan boleh buat top up secara manual setiap bulan, is adalah terlalu banyak kerja. Untuk berjaya menyimpan wang pendidikan, prosesnya harus diotomatikkan untuk memastikan matlamat tercapai.	另一点是外币信托基金暂不接受每月投资。顾客虽然可以每月手动投资，但毕竟太麻烦了。为了达致目标，整个动作还是自动化为妙。	One more thing is foreign currency unit trust doesn't accept regular savings as of now. Although the client can do manual monthly top up, but it is still too troublesome. To achieve the goal, the process has to be automated.
-	-	-
-	-	-

090 Cycle of investors' emotion

Kitaran emosi pelabur	投资者的情绪循环	Cycle of investors' emotion
Pagi ini, seorang daripada rakan agen post gambar kitaran emosi pelabur seperti bawah di dalam WhatsApp group kami. Untuk anda yang tidak faham Mandarin, anda boleh cari gambar yang sama dalam internet tetapi dalam bahasa yang lain.	今早，有位同事代理员在WhatsApp群组里放了一下这张投资者情绪图。对于不是很熟华语的人，你们可以在网上搜索到英文或其他版本的图表。	An fellow agent shares below cycle of investors' emotion in our WhatsApp chat this morning. To those who doesn't read Chinese, I am sure you can find a similar English copy online.
Saya sebenarnya sudah lupa pasal gambar ini. Saya sedang menggalakkan pelabur untuk memulakan atau menambah pelaburan kerana harga tengah murah sekarang. Ada ramai pelabur yang pandang negatif tentang pasaran sekarang. Ada pula pelabur berpengalaman yang menambah atau memulakan pelaburan mereka.	老实说啊，我都忘了这张投资者情绪循环表。我都在积极的鼓励投资者趁低加额投资。很多投资者对现在市场有着负面看法。那些从之前的危机汲取教训的投资者却加额抑或开始投资。	Yah, I almost forgot about the investors' emotion change during market cycle. I am actively encouraging my clients to start or top up investment recently. Apparently, many clients has negative views of market. Few who has learnt from previous crisis does, however, top up or started their investment.
Gambar ini sebenarnya mengingatkan saya bahawa pelanggan saya mesti ada yang tersangkut dalam emosi yang membuatkan mereka enggan melabur. Cakap Beli Murah Jual Mahal itu senang tetapi bukan senang untuk dilakukan, terutamanya emosi mengawal tingkah laku kita.	这张图确实敲醒了我。我的顾客必是陷在相对的市场情绪当中，所以他们才不采取行动投资。买低卖高这话说得容易啊，行出来可一点也不简单啊。尤其是当你的情绪正在控制着你。	This diagram wakened me up. My clients who didn't top up must have sunk into the same feeling that is stopping from taking actions. It's easy to say Buy Low Sell High, but we may act rationally when emotion is in play.
Berdasarkan dambar itu, kita seharusnya berada dalam emosi pessimism. Kita boleh senaraikan banyak berita-berita negatif (seperti harga minyak rendah, ekonomi Amerika & Eropah tidak kuat, politik tidak stabil) supaya kita jangan melabur sekarang. Jika kita tidak memahami emosi selalunya menyebabkan kita buat keputusan yang salah, kita akan mengulanginya. Seandainya kita ingin menjadi pelabur yang lebih berjaya, kita haruslah memahami dan melakukan walaupun emosi kita menentang kita.	根据图表，我们此时应该是在悲观的情绪里。我们可以列出一大串的负面新闻（如低油价、经济成长不济、政治不稳）来不进行投资。若是不去认识情绪总是引导我们做出错误的决定这一事实，那我们必将继续重蹈覆辙。若要成为一个更好的投资者，即便我们的情绪阻止着我们，我们也必须明白并采取行动。	If we follow the diagram, our feeling should be pessimism mood. We can quote as many as negative news (like oil price glut, unsustainable economy growth, political uncertainties) that we should not invest now. Without a proper understanding of how our emotion led us to making the wrong decision, we will eventually keep on repeating the same investment mistakes. To be a better investors, we must, therefore, understand and act even though our emotion is trying to tell us not to.
Pelabur biasa pastinya paling hero semasa pasaran sudah top atau dekat top. Dia pun mesti paling kecut semasa pasaran sudah bottom atau dekat bottom. Emosi sebegini akan membuatkan kita Beli / Jual seperti yang dilukiskan do bawah. Saya tersenyum apabila nampak gambar ini kerana saya pernah lakukan kesilapan yang sama. Keputusan saya pasti kesian. Tapi saya enggan mengulangi kesilapan yang sama lagi.	一般投资者必将是在市场顶峰或近顶时威猛无比。同理，他也必将是在市场谷底或近低时恐惧无比。如此的情绪反应必定会出现以下的买卖行动。我看了也使会心微笑，因为我也曾经如此行啊。成绩如何也不必问了。那你说我还想重复同样的错误吗？	A normal investor will be at their brave-most mode when the market is at peak or somewhere near to. Likewise, he will be at his fear-most mode when the market is at bottom or somewhere near to.Such emotions changes will eventually led to Buy / Sell actions like in below chart. I smiled when I saw the chart, indeed because I made the same mistakes before. Pls don't ask my result. But you bet do I want to repeat the same mistakes again?
-
Sekiranya anda pernah melalui krisis 1998 atau 2008, begitu kesal tidak melabur sewaktu itu, tetapi kini tetap tidak membuat apa-apa, maka pasti kita akan mengulangi kesilapan yang sama lagi. Saya tidak mahu ulang lagi.	如果你曾经经过1998年或是2008年的金融危机，曾后悔没有果敢入市投资的话，但如今仍然筹措不前的话，那我们必定是要在犯错了。而我呢，恕不从命了。	If you have been through 1998 or 2008 crisis, regretted not going into the market boldly then, and yet is still hesitating during the current market situation, we are bound to repeat the same mistakes. I honestly do not want to.
Kita harus faham kita bukan mengalami krisis seperti in 1998 atau 2008. Kita cuma dalam situasi ekonomi yang diporak perandakan oleh harga minyak yang rendah. Pasaran saham dan harga saham oil & gas jatuh di akhir Q3 2014. Jika kita tidak dapat mengawal emosi kita dalam keadaan ini, pasti kita tidak dapat beraksi sekiranya krisi landa sekarang.	我们如今不是在1998年或2008年般的风暴里面。我们只是处在经济被低油价搞乱的情况里面罢了。2014年第三季末的油价暴跌引致股市和油气公司股价跌跌不休。如果这样的一个小型调整我们都不能控制我们的情绪的话，我们必然无法在危机降临时行动的。	We are, of course, not in a crisis like in 1998 or 2008. We are only in a situation where our country economy is hit by oil price glut. The oil price fall starting Q3 2014 has dragged our indices and share price of O&G companies to fall. If we can't overcome our emotion to act in such minor correction, we can't act when a real crisis does happen.
Sebenarnya, saham saya jatuh juga apabila pasaran saham jatuh sebelum raya Cina (disebabkan data ekonomi Amerika dan Eropah tidak memuaskan). Saya pun terfikir nak jual semua saham tetapi saya suruh diri saya bertahan. Ini kerana saya pernah rugi semasa pasaran jatuh semasa Q3 2015. Jadi, kali ini saya berjanji bertahan kerana saya percaya harga saham akan pulih.	老实说吧，新年前的股市跌落（皆因欧美经济数字欠佳），的确让我的股票缩水不少。我甚至还有像脱手离场的冲动呢。只是我硬是鼓励自己继续持有。在2015第三季中股市下跌时，我就冲动离场却没有及时回场而损失不少。这一次，我决定不离场因我相信股价必会回升。截至目前为止，它们还在爬山坡。	Frankly, during the recent market drop, before Chinese New Year, because of economy data in US and Europe, my own investments in shares suffered losses. At one time, I have to encourage myself to keep holding them. I keep reminding myself that if not for my overactive trading mistakes during the end Q3 2015 market drop, my investment result for 2015 will be much better. This round, I therefore hang on because I believe the price will recover. As to date, there are still climbing.
Memang bukan senang untuk mengatasi emosi takut. Kita mempunyai banyak strategi untuk melabur. Kita boleh: 1. Pelaburan lump sum, atau 2. Pelaburan lump sum, diikuti dengan top up bila-bila masa, atau 3. Memulakan Program Pelaburan Bulanan	要克服惧怕很不容易啊。其实我们可以有很多方法投资的。我们可以： 1。单笔投资，或 2。 单笔投资后追加不定时加额投资，或 3。启动每月定时定额投资计划。	It is sure not easy to overcome fear. The good news is we can have many strategies to invest. We can:- 1. Invest a lump sum, or 2. Invest a lump sum, follows by ad hoc top up, or 3. Starts a Monthly Regular Investment Plan,
Pilihan 1 adalah paling stres kerana kejayaan bergantung kepada satu pelaburan sahaja. Jika timing bagus, berjayalah kita, kalau tidak sabarlah.	这当中，选项一的压力是最大的因为成王败寇全在孤注一掷之间。	Of the three, Option 1 offers the highest stress to many because it's do or die. If the timing is good, you made a killing. Otherwise, you wait patiently.
Pilihan 2 adalah pengubahan Pilihan 1. Ia membahagi-bahagikan wang kepada beberapa bahagian. Pelabur boleh dollar cost average berdasarkan pasaran.	选项二为选项一的改良版。它将资金分批投进。投资者可随市场趋势往下（或往上）摊平成本。目的是因时制宜。	Option 2 is a modification of Option 1 by spreading your ammunition into several portions. An investor keep on dollar cost averaging down (or up) according to market trend. The idea is being able to react as time goes by.
Pilihan 3 paling tiada stres, modal kecil. Pelabur hanya perlukan amaun yang kecil untuk potongan bulanan. Pelabur tidak perlu risaukan turun naik pasaran kerana sebarang turun atau naik tidak akan membuatkan pelabur manjadi kaya atau miskin. Bayangkan RM500, adakah jatuh 5%~10% membuat anda bankrap?	选项三的压力最低、资本需求最低。投资者仅需启动小额的每月扣账，然后让市场起舞。投资者无须因市场上下担忧因为那不可能让他隔夜致富或变穷。试想一个500元，5%至10%的跌幅能亏完你的身家吗？	Option 3 offers the least stress, and requires the least capital. An investor just starts a small sum monthly deduction and let the market do its work. He in fact does not need to worry about market because the sum is not going to cause make his rich or poor dearly. Just imagine if you are deducting RM500 a month, is a 5%~10% drop going to bankrupt you?
Saya tetap menggalakkan semua memulakan pelaburan. Jangan tunggu lagi. Bincanglah dengan planner anda untuk strategi yang sesuai. Planner anda akan guide, galak dan analisa supaya matlamat anda tercapai. Jika matlamat anda mengambil 10~20 tahun, thun-tahun yang tidak baguslah yang menguntungkan anda. Ingatlah Beli Rendah Jual Mahal akan berjaya kerana trend panjang pasaran saham adalah naik.	我依然鼓励大家开始投资。不要等。马上和你的规划师讨论合适的策略。你的规划师的工作就是引导、鼓励和分析以便你能完成财务目标。如果你的目标需要10年20年，不好的环境要为你成就美事。谨记买低卖高行得通因为股市的长期趋势往上。	I still encourage all to start investing now. Do not wait. Talk to your planner for the proper strategies. After all, the planner is there is guide, encourage, analyse for you to achieve your goal. If it takes 10~20 years to achieve your goal, the bad weather is there to advantage you. Remember Buy Low Sell High works because the long term trend for share market is up.
Akhirnya, saya menggalakkan anda merujuk kepada gambar itu dan telitii emosi anda sekarang. Jika emosi anda (dan rakan anda) adalah negatif, mungkin anda perlu fikir semula anda harus buat yang terbalik.	最后，容我再建议你再看看以上的图表。如果你的（以及朋友们的）情绪是负面的，或许那正告诉你应该倒反行事呢。	Lastly,may I asked you to refer to the chart and looked back your emotion. If you (and your friends) emotion is negative, maybe it means you should take the opposite actions.
Tabah dan berani.	刚强壮胆吧。	Be strong and stay courage!
Jika perlu, anda boleh hubungi saya melalui sateo7689@yahoo.com or sateo7689@gmail.com.	如果你想要讨论的话，可以联络ateo7689@yahoo.com或sateo7689@gmail.com。	Contact me at sateo7689@yahoo.com or sateo7689@gmail.com if you need to talk.

089 Market Outlook 2016: Rain or Shine?

Pasaran 2016	2016市场展望：晴或雨？	Market Outlook 2016: Rain or Shine?
Saya tidak dapat menghadiri seminar tersebut kerana masih dalam Tahun Baru Cina. Tapi jika anda ingin hadir, silalah pergi ke Phillip Futures cawangan Taman Molek (di antara KFC dan Alliance Bank, depan Petronas). Jika rakan sekerja saya tanya tentang introducer, beritahu aje Teo Soon Ann.	可惜我不能出席这场讲座会，因为还在过年啊。如果你有兴趣出席的话，不妨到辉立期货百合花园分行（KFC及Alliance银行中间，Petronas油站对面）。若我的同事问起介绍人，就说是Teo Soon Ann吧。	A bit pity I can't attend the seminar because it is still in Chinese New Year. But if you are interested, do drop by Phillip Futures Taman Molek (in between KFC and Alliance Bank, just opposite Petronas). If my colleagues asked about introducer, just mentioned Teo Soon Ann.